Valor del crédito hipotecario
Nota práctica sobre valor del crédito hipotecario, con la definición pública de las IVS / Libro Rojo (en vigor desde el 31 de enero de 2025).
En mi práctica, el valor del crédito hipotecario es un valor prudente y a largo plazo que algunos bancos europeos deben usar, por ley o reglamento, en lugar del valor de mercado en la financiación con garantía. El Libro Rojo lo trata como una base alternativa: a menudo conlleva métodos o supuestos prescritos, y el resultado puede ser muy distinto del valor de mercado. Mi primera pregunta en un encargo de un banco es qué base exigen sus normas. Después indico esa base y su definición completa, para que nadie lea una cifra por la otra.
“[…] in some jurisdictions alternative bases may be recognised or expressly required, for example, as a result of statute or regulation, ‘mortgage lending value’ being one example.”
Source: Red Book Global Standards, VPGA 2 Valuations for secured lending, para 5.1
“These alternative bases may, and often do, involve prescribed approaches or assumptions and may therefore result in a value for the purpose of secured lending that is quite markedly different from market value […]”
Source: Red Book Global Standards, VPGA 2, para 5.1
Confusión habitual
Valor del crédito hipotecario ≠ valor de mercado: es una base prudente, fijada por ley o reglamento, y la cifra puede ser muy distinta.